Финансовая математика

Мукушев А.Б. - PhD, ассистент-профессор. 1. Характеристика МООК Цель изучения: Целью дисциплины является формирование у студентов теоретических знаний и практических навыков в области финансово-математических методов, обеспечивающих количественную оценку денежных потоков, инвестиционных проектов, кредитных операций и финансовых инструментов, а также развитие способности применять математический аппарат для принятия обоснованных финансово-экономических решений. 1.1. Задачи изучения:  формирование представления о временной стоимости денег и ключевых принципах финансовой математики;  изучение методов расчёта простых и сложных процентов, дисконтирования, аннуитетов и рент;  освоение приемов оценки эффективности инвестиционных проектов (NPV, IRR, PI, Payback Period) и количественных методов анализа денежного потока;  изучение математических моделей анализа риска и доходности, включая дисперсию, ковариацию, корреляцию и ожидаемую доходность;  освоение методов финансовых вычислений, применяемых в банковском деле, кредитовании, депозитных операциях и рынке ценных бумаг;  развитие навыков практических расчетов по финансовым инструментам, кредитам, облигациям и моделям финансового рынка;  формирование умений применять финансово-математический аппарат для решения задач управления финансами организации. 1.2. Результаты обучения:  Знания: принципы временной стоимости денег и механизмы наращения и дисконтирования; методы вычисления простых, сложных, номинальных и эффективных процентных ставок; математический аппарат аннуитетов, рент и графиков погашения кредита; модели оценки инвестиционных проектов: NPV, IRR, PI, MIRR, период окупаемости; методы оценки облигаций, акций, финансовых активов и денежных потоков; основы оценки риска и доходности: математическое ожидание, дисперсия, стандартное отклонение, ковариация, корреляция, бета-коэффициент; модели финансовой математики: CAPM, модели дисконтирования; применение финансово-математического инструментария в корпоративных финансах, кредитовании и инвестиционной деятельности.  Умения: рассчитывать будущую и настоящую стоимость денежных потоков в различных режимах начисления процентов; определять эффективные ставки доходности финансовых инструментов; составлять амортизационные и аннуитетные графики платежей по кредитам; анализировать и сравнивать инвестиционные проекты с использованием финансово-математических критериев; проводить количественную оценку риска и доходности активов и портфелей; оценивать стоимость облигаций, акций и депозитных продуктов с использованием математических моделей; применять финансово-математические методы для решения практических задач корпоративных финансов и банковских операций.  Навыки: использование формул дисконтирования, наращения, аннуитетов и рент; выполнение инвестиционных и финансовых расчетов в профессиональных программных средах (Excel, финансовые калькуляторы и др.); построение финансовых моделей и расчетных таблиц; анализ чувствительности проектов к изменениям процентных ставок и рисков.  Компетенции: способность применять методы финансовой математики для оценки денежных потоков, стоимости активов и эффективности инвестиций; умение обосновывать финансовые решения на основе количественного анализа; владение инструментами анализа риска и доходности на финансовых рынках; способность использовать финансово-математические методы для решения задач корпоративных финансов, кредитования и инвестиционного планирования. 2. Пререквизиты. Для освоения, данного МООК необходимы знания, умения и навыки, приобретённые при изучении следующих курсов: Математика в экономике, Статистика. 3. Постреквизиты. Знания, умения и навыки, полученные при изучении МООК необходимы для освоения следующих курсов: Финансовый менеджмент. 4. Количество академических кредитов/продолжительность МООК: 5 кредитов. 5. Уровень сложности курса: средний.